تُعد العقارات استثمارًا عالي العائد وآمنًا إذا تم شراؤها وتمويلها بشكل جيد. وينطبق مبدأ تقليل المخاطر من خلال التنويع على العقارات كما هو الحال مع باقي فئات الأصول: لتجنب خطر التمركز، لا ينبغي استثمار جميع الأموال في عقار واحد. في هذا المقال سنناقش بالتفصيل الاستثمار في العقارات والمباني كل ما تريد معرفته وهل هو مجدي؟
ما هو الاستثمار؟
الاستثمار الرأسمالي يعني استثمار المال، وغالبًا ما تُستخدم المصطلحات “استثمار” و”استثمار رأسمالي” بالتبادل. عادةً ما يُقصد بالاستثمار الرأسمالي استثمار المال في العقارات أو في مبالغ مالية كبيرة. في حين يُقصد بـ”الاستثمار” غالبًا أشكال مثل حسابات التوفير، الودائع الثابتة، الأسهم، الذهب، وغيرها.
ما هو الاستثمار في العقارات؟
مصطلح “الاستثمار ” وحده غالبًا ما يُفهم منه الاستثمار في العقارات، لكن إضافة “عقاري” توضح بشكل دقيق أن الحديث يدور عن استثمار المال في عقارات وليس في أصول أخرى.
هل كل العقارات المؤجرة تُعد استثمارًا؟
العقار الاستثماري هو العقار الذي يتم تأجيره وليس العيش فيه. وبالتالي، يُعد كل عقار مؤجّر بمثابة استثمار، وكل مالك عقار مؤجر يعتبر مستثمرًا عقاريًا.
هل العقارات التي تُستخدم للسكن الشخصي تُعد استثمارًا؟
يمكن النظر للعقارات المملوكة والمستخدمة للسكن كاستثمار. فمثلًا في عام 2021 تم إدراج العقار المُستخدم ذاتيًا كخيار استثماري في استطلاع للرأي. ووفقًا لذلك، رأى حوالي 20٪ من المشاركين أن العقار الذي يعيشون فيه “مناسب لبناء الثروة”. لكن هذا لا يعني أن كل منزل هو استثمار. ففي ألمانيا، تبلغ نسبة تملك العقارات حوالي 40٪، أي أن نحو 40٪ من العقارات السكنية مملوكة لأشخاص يعيشون فيها.
وبالرغم من أن العقار الذي تعيش فيه يؤثر على وضعك المالي، إلا أن السكن الشخصي لا يُعد استثمارًا بالمعنى الكلاسيكي.
متى يكون العقار مجديًا كاستثمار؟
يكون العقار مجديًا إذا تم شراؤه بسعر معقول وفي موقع جيد مستقر. من المهم ألا يكون الموقع جيدًا فقط الآن، بل أن يُتوقع له الاستقرار في المستقبل. فالعقار لا “يتحرك”، لكن المنطقة من حوله قد تتغير للأسوأ.
أي نوع من العقارات مناسب كاستثمار؟
عادةً ما تكون العقارات الاستثمارية عبارة عن عقارات سكنية، وخصوصًا الشقق الصغيرة إلى المتوسطة الحجم، لأنها الأسهل في التأجير. كما يمكن أن تكون المباني متعددة العائلات، والعمارات، والمجمعات السكنية الكاملة استثمارات ذات عوائد عالية. فالوحدات الأكبر توفر حرية أكبر في التصميم، ولا حاجة للتنسيق مع اتحاد الملاك كما هو الحال في الشقق التمليكية.
لكن الاستثمار في العقارات الكبيرة يتطلب المزيد من رأس المال الذاتي وقروضًا أكبر، كما أن خطر التمركز (Cluster Risk) يكون أعلى، ما لم يكن لدى المستثمر القدرة المالية على تنويع استثماراته بين عدة عقارات كبيرة.
ما الذي يجب مراعاته عند الاستثمار في العقارات والمباني؟
تنطبق قاعدة “الموقع، الموقع، الموقع” الشهيرة على العقارات الاستثمارية، ولكن بطريقة تختلف عن العقارات المخصصة للسكن الشخصي. فبينما تلعب التفضيلات الشخصية دورًا كبيرًا في اختيار المنزل الذي ستسكن فيه، فإن الاختيار في العقارات الاستثمارية يجب أن يكون أكثر حيادية وتركيزًا على جدوى الإيجار على المدى الطويل. ولهذا السبب، من المنطقي في كثير من الأحيان العمل مع محترفين عند شراء عقار استثماري، لأن المشتري لا يحتاج إلى أن “يحب” العقار بنفسه. العقارات الاستثمارية لا تكون بالضرورة في المواقع الممتازة (A)، بل غالبًا في مواقع من الدرجة الثانية والثالثة.
عيوب الاستثمار في العقارات والمباني:
- خطر التمركز (Cluster Risk):
يحتاج المستثمر عادة إلى مبلغ كبير من المال (يبدأ من خمسة أرقام) لشراء عقار. وإذا كان هذا المبلغ يمثل كل مدخراته، فإن كامل ثروته ستعتمد على أصل واحد فقط – وهو العقار.
الحل: لا تضع كل مدخراتك في العقارات. التنويع مطلوب، ويمكن استخدام صناديق المؤشرات (ETFs) كاستثمار تكميلي. - ليست منتجًا موحدًا:
العقار الاستثماري ليس منتجًا موحدًا كما هو الحال مع الصناديق أو السندات. وبالتالي، تختلف نتائج الاستثمار من حالة لأخرى بشكل كبير.
الحل: ابحث عن موقع وعقار مربحين على المدى الطويل، ويفضل بمساعدة خبراء. - أضرار غير متوقعة وتكاليف صيانة:
المباني تتعرض لعوامل الطبيعة واستخدام المستأجرين، وقد تظهر مشاكل غير متوقعة.
الحل: افحص العقار قبل الشراء بدقة، وخصص مبلغًا للصيانة ضمن حسابات العائد. - ارتفاع تكاليف المعاملات وطول المدة:
العقار لا يمكن تصفيته (تحويله إلى نقد) بسرعة مثل الأسهم أو الودائع.
الحل: لا توجد طريقة لتجاوز هذا. العقار الاستثماري هو التزام طويل الأجل ويُباع غالبًا بتخطيط مسبق.
كيف يعمل الاستثمار في العقارات والمباني؟
الخطوات الأساسية للاستثمار العقاري:
- البحث عن عقار مناسب
- شراء / تمويل العقار
- تجديد / ترميم / تحديث / أو حتى تقسيمه (إن لزم)
- تأجيره / إدارته – إمّا شخصيًا أو عبر شركة إدارة عقارات
كيف تستثمر بشكل مجدي في العقارات والمباني: 4 طرق رئيسية
الاستثمار العقاري له أشكال متعددة. إذا كنت تتساءل عن كيفية البدء في الاستثمار في العقارات، فإليك أربع طرق رئيسية للقيام بذلك:
1. اشترِ منزلك (وسدده بسرعة!)
قد لا تفكر في الأمر بهذه الطريقة، لكن شراء منزلك الشخصي (الذي تسكن فيه) وتسديده يُعد استثمارًا بحد ذاته.
امتلاك المنزل يجبرك على الادخار أثناء سداد القرض العقاري، كما أنك تبني ثروة (حقوق ملكية) تدريجيًا.
ويزداد صافي ثروتك مع مرور الوقت، لأن قيمة العقار غالبًا ما ترتفع طالما أنك تملكه.
إذا كنت مستأجرًا حاليًا وترغب في امتلاك منزل: ابدأ أولًا بسداد ديونك بالكامل، ثم وفر صندوق طوارئ يغطي نفقات 3 إلى 6 أشهر.
بعدها، ادخر دفعة أولى تعادل 5% إلى 10% على الأقل (ويُفضل 20% لتجنب التأمين الإجباري على القرض العقاري).
💡 نصيحة مهمة:
اختر قرضًا عقاريًا ثابت الفائدة لمدة 15 سنة فقط، وتأكد أن القسط الشهري لا يتجاوز 25% من صافي دخلك.
2. شراء عقار للتأجير
بعد أن تسدد منزلك الشخصي وتكون خاليًا من الديون، قد يكون شراء عقار للإيجار فكرة رائعة لزيادة دخلك.
إذا تمت إدارته بشكل جيد، يمكن أن يدر عليك آلاف الدولارات سنويًا.
وإذا قررت بيعه لاحقًا، فقد تحقق ربحًا كبيرًا إذا زادت قيمته.
لكن انتبه:
- لا يجب أن تشتري عقارًا استثماريًا بالدين.
- تأكد من أن لديك صندوق طوارئ جاهز، وادفع ثمن العقار نقدًا بالكامل.
لماذا؟
العقار الاستثماري يحمل مخاطر مثل:
- المستأجر قد لا يدفع.
- قد لا تجد مستأجرًا أصلًا.
- الأعطال المفاجئة (مرحبًا بالاتصال في 2 صباحًا!).
الخلاصة:
عند الدفع نقدًا، يمكنك تحمّل هذه المخاطر. أما إذا اقترضت، فإن أي مشكلة صغيرة قد تدمّر وضعك المالي.
3. تقليب (تجديد وبيع) المنازل
إذا لم تكن مهتمًا بأن تصبح مؤجرًا، هناك خيار آخر: تقليب المنازل.
أي تشتري منزلًا بسعر منخفض، تجددّه، ثم تبيعه خلال فترة قصيرة.
هذه الطريقة جذابة لأنها أسرع من التأجير طويل الأجل. وفي غضون أشهر، قد تحقق ربحًا جيدًا.
لكن انتبه:
- السوق قد يتغير فجأة.
- العقار قد يتطلب إصلاحات أكثر مما تتوقع.
- وغالبًا ما تكون التكلفة والوقت أكثر مما خُطط له.
4. التواصل مع خبير استثمار عقاري
الاستثمار العقاري معقد ويتطلب معرفة بالسوق، التمويل، الإدارة، والمخاطر.
لذا من المفيد التواصل مع خبير يفهم هذا المجال لمساعدتك على اتخاذ قرارات مدروسة.
مما سبق نجد أن الاستثمار في العقارات والمباني هو استثمار مجدي وذلك عند اختيار الموقع المناسب والاستعانة بشركة تطوير واستثمار عقاري موثوقة تساعدك في اختيار وتطوير عقارات ناجحة.
أروقة شريكك الموثوق في الاستثمار في العقارات والمباني
تتميز أروقة بتصميمها وتطويرها لمشاريع عقارية استثنائية في مواقع استراتيجية سواء في المملكة العربية السعودية أو دول الخليج ومن أهم سمات مشاريعنا:
- القيمة الاستثمارية: تعمل الشركة بجدية على تقديم خدمات ذات جودة وإنشاء مشاريع ذات قيمة استثمارية عالية تجذب المستثمرين والعملاء على حد سواء.
- الجودة والكفاءة: نسعى باستمرار لتطبيق مهاراتنا التنظيمية باستخدام أحدث الأدوات التكنولوجية وتعزيز الجودة والكفاءة.
- التخطيط المستقبلي: نضع في الاعتبار مستقبل مبانينا بدءًا من التحليل الداخلي للمنطقة وموقعها، نقوم بتحديد إمكاناتها وتوقع التطورات المحتملة. نصمم ونبني العقار الأكثر ملاءمة، وبعد إنشائه، نقدم حلولًا فعالة لإدارة الأصول.
